2016年之前，互聯(lián)網(wǎng)的用戶紅利尚存，因此無論是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)還是意識到互聯(lián)網(wǎng)很重要的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，都在用戶規(guī)模和用戶體驗上投入重金。但進(jìn)入2016年后，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)整體的人口紅利殆盡，網(wǎng)民與移動網(wǎng)民增速疲軟。在此背景下，“金融科技”也將成為中國金融行業(yè)的必爭之地和重點發(fā)展方向。

中國銀行業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴曙松表示，中國目前基本上處于金融科技1.0的后部階段，如果虛擬現(xiàn)實技術(shù)成熟進(jìn)入應(yīng)用的話，也就意味著1.0時代結(jié)束，正式進(jìn)入到金融科技的2.0階段。

未來，金融科技將進(jìn)一步通過所擁有的技術(shù)能力、產(chǎn)品能力和用戶運(yùn)營能力，解決資金供給和需求雙方主體數(shù)量多、信息透明化程度低等問題，進(jìn)而真正實現(xiàn)普惠金融。

金融科技未來將構(gòu)建“無金融”社會

早在2004年之前，中國的金融行業(yè)就已經(jīng)引入了金融科技的概念，只不過那時金融科技僅作為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)IT系統(tǒng)的方式存在，是不受重視的基礎(chǔ)設(shè)施。而隨著支付和P2P的出現(xiàn)，金融科技從后臺系統(tǒng)滲透到了金融的核心業(yè)務(wù)。并且，隨著其它技術(shù)手段的豐富，科技之間的相互吸引力，將使得金融與實際生活結(jié)合得更加緊密，最終實現(xiàn)無金融社會。

2020年互聯(lián)網(wǎng)金融核心業(yè)務(wù)市場規(guī)模將超12萬億

2016年，中國網(wǎng)絡(luò)資管規(guī)模超過2.7萬億，網(wǎng)絡(luò)信貸余額超過1萬億。在這些業(yè)績的背后潛藏著更大的業(yè)務(wù)空間，互聯(lián)網(wǎng)短平快的特點，在交易規(guī)模上實際可將存量市場放大數(shù)倍。而且伴隨著互聯(lián)網(wǎng)高頻的特點，金融科技的長尾價值將得到凸顯。

預(yù)計2020年，中國互聯(lián)網(wǎng)金融核心業(yè)務(wù)市場規(guī)模將超過12萬億，機(jī)構(gòu)預(yù)計，在行業(yè)高速發(fā)展的過程中，金融科技將更多的參與到優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)生成的過程中。

需擺脫互聯(lián)網(wǎng)金融的母體才能爆發(fā)

在行業(yè)待興之初，只有關(guān)注被市場驗證的金融科技平臺，才能夠避免魚龍混雜對行業(yè)帶來的潛在傷害。2016年金融科技概念非?；鸨?016年中國科技營收僅4213.8億元，整體增速下滑至42%，預(yù)計未來幾年都將保持這一增速。究其原因，機(jī)構(gòu)分析認(rèn)為：

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融收緊，尤其對網(wǎng)絡(luò)信貸行業(yè)的收緊，導(dǎo)致絕大部分圍繞網(wǎng)貸行業(yè)的科技企業(yè)營收萎縮，影響了行業(yè)增速；

其次，金融科技的定位，這一原因與互聯(lián)網(wǎng)金融收集相輔相成。金融科技服務(wù)于互聯(lián)網(wǎng)金融，更偏向于金融業(yè)務(wù)的后端，所以其增速并不會像行業(yè)增速那樣快；

最后，轉(zhuǎn)型尚需時日。金融科技脫離互聯(lián)網(wǎng)金融而獨立存在，意味著更加科技化的商業(yè)生態(tài)已經(jīng)形成，對于尚處發(fā)展初期的金融科技來講，這還需要很長時間的探索，一旦行業(yè)獨立生存，居于主導(dǎo)地位的科技企業(yè)才能獲得產(chǎn)業(yè)鏈中最豐厚的利潤，進(jìn)而推高行業(yè)營收規(guī)模的增速。機(jī)構(gòu)預(yù)計這至少需要5年時間。

2013年之前，金融業(yè)IT投入是金融科技行業(yè)相對重要利潤源，但是隨著技術(shù)的逐步成熟，雖然整體行業(yè)的利潤還在緩慢增長，其在金融科技整體的占比已經(jīng)微不足道了。2013年后，金融的核心“存貸匯”業(yè)務(wù)中，所包含的技術(shù)元素越來越多，其行業(yè)本身所獲得利潤，得以浸潤到金融科技領(lǐng)域。未來只要金融行業(yè)的內(nèi)涵不發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變，金融科技的利潤源就依然是傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)。不過目前，金融科技各細(xì)分領(lǐng)域商業(yè)模式比較簡單，行業(yè)整體的發(fā)展需要在內(nèi)涵和服務(wù)模式上有所創(chuàng)新。

中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭BAT分別是啥模式？

目前中國金融科技的幾個主要不同場景走的路徑分別是：

阿里，構(gòu)建了一個自己的電商場景，積累了大量的數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)包括信貸交易、貨物買賣的這些數(shù)據(jù)，所以它就很自然的通過這些支付的數(shù)據(jù)、貿(mào)易的數(shù)據(jù)延伸到征信，延伸到眾籌、借貸。

騰訊，強(qiáng)項是很強(qiáng)的社交場景，紅包延伸出微信支付，這樣就帶來了小額借貸、保險、個人消費(fèi)等金融服務(wù)。除此以外，社交場景可以從各個平臺整合個人的消費(fèi)領(lǐng)域、安全領(lǐng)域的信息，這些信息可以轉(zhuǎn)化為金融服務(wù)的資源。

百度，通過智能搜索，信息采集進(jìn)入到個人消費(fèi)、小額借貸和保險等方面。搜索場景是利用搜索頻道把用戶流量引入到金融領(lǐng)域，未來方便的時候，可以有發(fā)展空間的方面是運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)。

金融科技不會威脅金融穩(wěn)定，反而可以增強(qiáng)金融穩(wěn)定。歷史上許多投機(jī)者實際上是機(jī)構(gòu)投資者。如果看金融危機(jī)，主要是機(jī)構(gòu)投資者圍繞貨幣市場的投機(jī)行為，散戶對這個則沒有那么敏感。金融科技的一個重要方向是使金融服務(wù)在現(xiàn)實生活中更加容易被獲得，這種情況沒有那么投機(jī)。

巴曙松認(rèn)為，中國國金融科技發(fā)展的路徑是活躍的科技公司去吸引金融機(jī)構(gòu)的高管加盟。將來中國可能就是給這些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以特定的牌照，讓它跟現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)去競爭，從而改進(jìn)金融服務(wù)。

總體來看中國對互聯(lián)網(wǎng)金融、或者Fintech，相對于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體是比較包含的，比較開放的，市場探索空間也比較大。